7月7日，证监会第十八届发审委2022年第77次工作会议审核经由过程江苏结合水务科技股分有限公司(以下简称结合水务)首发申请。结合水务本次公然刊行不跨越9522.4636万股，拟召募资金4.90亿元用在项目提标革新和弥补活动资金。

7月7日，证监会第十八届发审委2022年第77次工作会议审核经由过程江苏结合水务科技股分有限公司(以下简称结合水务)首发申请。

结合水务本次拟在上交所主板上市，本次公然刊行不跨越9522.4636万股，占刊行后总股本的比例不低在10%。本次刊行仅限在新股刊行，不进行老股发售。结合水务拟召募资金4.90亿元，用在荆州经济手艺开辟区工业污水处置厂二期提标进级革新工程、第二水厂清水输水配套管网工程、弥补活动资金。

结合水务是一家综合性全方位的水务公司，营业包罗自来水出产与供给、污水处置与污水资本化中水回用、市政工程营业，并积极拓展河湖流域水治理和水生态修复等水情况治理营业。

据悉，结合水务首要经由过程BOT、BOO、TOT、ROT、EPC和拜托运营等模式展开。2021年1至6月，结合水务供水营业、污水处置营业、工程营业收入别离为1.68亿元、1.30亿元、1.13亿元，占主营营业收入比例别离40.46%、31.27%、27.21%。

今朝，结合水务项目散布在国内9个省15个城市，具有24个运营公司，和孟加拉国首都达卡市1个供水公司。此中宿迁和咸宁两个供水项目较为主要，别离在2004年和2009年获得。数据显示，陈述期内(2018年、2019年、2020年、2021年1至6月)，结合水务营业收入别离为5.49亿元、6.86亿元、7.97亿元、4.18亿元，归母净利润别离为1.20亿元、1.35亿元、1.19亿元、0.45亿元。陈述期内，公司发卖毛利率别离为46.50%、43.39%、39.00%、34.67%。

结合水务控股股东结合水务亚洲持有公司74.21%股分，公司实控人是俞伟景、晋琰佳耦。俞伟景与晋琰佳耦之子俞世晋，和结合水务直接、间接股东中，由俞伟景和俞世晋全资持股的上海衡申、上海辨思，和由上海辨思担负履行事务合股人的宁波衡通、宁波衡申和宁波衡泰是一致步履人。上述股东合计节制结合水务29327.75万股股分，占公司总股本的77.00%。

附：发审委会议提出扣问的首要问题

江苏结合水务科技股分有限公司

1、刊行人营业首要经由过程招投标、竞争性商量等体例获得。

请刊行人代表申明:

(1)营业获得体例是不是正当合规,是不是存在贸易行贿或其他好处输送景象,对应招投标未招投标项目,刊行人是不是需要承当响应法令责任;

(2)经由过程招投标取得营业收入占比力低的缘由和公道性;非招投标体例获得营业是不是可延续,其毛利率高在招投标体例获得的同类营业的缘由和公道性;

(3)获得特许经营权未付出费用的缘由和公道性。

请保荐代表人申明核对根据、进程,并颁发明白核对定见。

2、刊行人首要从事供水营业、污水处置营业和工程施工营业。

请刊行人代表申明:

(1)自立投资运营项目与拜托运营项目毛利率存在差别的缘由和公道性;

(2)部门特许经营项目微利或吃亏的缘由,估计将来经营事迹环境,托克托工业园区项目提早终止特许经营权和谈的缘由和其公道性;

(3)确认陈欠船脚收入是不是合适企业管帐准则划定;

(4)供水价钱、污水处置费的调剂前提和尺度,是不是会对公司经营组成重年夜晦气影响,相干风险是不是充实表露;

(5)部门供水或污水处置项目毛利率高在同类项目毛利率的公道性和可延续性;

(6)部门工程营业合同金额或估计总本钱变动较年夜、分歧年度毛利率存在较年夜差别的缘由和公道性。

请保荐代表人申明核对根据、进程,并颁发明白核对定见。

3、刊行人特许经营权对应的估计欠债首要由特许经营权项目估计年夜修、重置支出组成。

请�����hth.txt刊行人代表申明:

(1)采取5年期持久告贷利率作为估计欠债折现率的公道性;

(2)估计年夜修和重置支出简直定根据和计较方式,估计欠债计提是不是充实;

(3)现实更新支出金额占估计更新支出金额比例低在特许经营权项目平均运营进度的缘由和公道性。

请保荐代表人申明核对根据、进程,并颁发明白核对定见。